Threadneedle (Lux) Global Smaller Companies Fund

Fondo de valores de pequeñas companías

Se trata de un fondo de renta variable mundial de pequeña capitalización que presenta un fuerte sesgo hacia los valores de crecimiento de calidad e invierte en compañías con poder de fijación de precios con el fin de generar rentabilidades sólidas y sostenibles.

A 31 de diciembre 2020. Si desea más información sonre el método de calificación de Morningstar visite www.morningstar.com

Motivos para invertir

Descubrir tesoros ocultos

Las pequeñas compañías son una clase de activo claramente diferenciada. Comparadas con sus homólogas más grandes, las pequeñas compañías suelen tener mayor iniciativa empresarial, con un enfoque en nichos de negocio, lo que genera un crecimiento y unas elevadas rentabilidades de inversión. Este gran universo es terreno abonado para los gestores activos y ofrece también un alto nivel de ineficiencia de mercado debido a la falta de análisis.

Estrategias Geograficas de exito como punto de
partida

El gestor de carteras adopta un enfoque activo para analizar el universo mundial de valores de pequeña capitalización, compuesto por más de 4.000 firmas, utilizando periódicamente ideas de nuestras consolidadas carteras regionales de pequeña capitalización. Al nutrirse de una variedad de perspectivas y opiniones de nuestro experimentado equipo de diez gestores y analistas de renta variable de pequeña capitalización, dispone de mejor información sobre los mercados en los que operan los valores de pequeña capitalización de todo el planeta.

Adopta un enfoque claro de calidad y consistencia

Buscamos compañías de elevada calidad y crecimiento con ventajas competitivas sostenibles que generan una alta rentabilidad del capital y que, en nuestra opinión, se hallan infravaloradas por el mercado. Al emplear un análisis fundamental de tipo ascendente (bottom up) para construir una cartera compuesta por 70-90 valores que representen un buen equilibrio entre diversificación y convicción, nuestro énfasis en la selección de valores constituye el factor determinante de las ponderaciones geográficas y sectoriales.

Rentabilidades sólidas y consistentes

Desde su lanzamiento en noviembre de 2013, el fondo Threadneedle (Lux) Global Smaller Companies Fund ha generado unas sólidas rentabilidades ajustadas al riesgo de forma consistente. El énfasis en la construcción de una cartera de valores ganadores de pequeña capitalización y gran calidad proporciona el potencial de obtener rentabilidades sólidas y sostenibles en el futuro.

Datos clave

Fecha de lanzamiento del fondo: Marzo de 2011

 

Gestor: Scott Woods, desde diciembre de 2015

 

Índice de referencia: MSCI The World Small Cap GIFS Offshore – Global Small Cap Equity

 

Divisa del fondo: EUR

Rentabilidades del fondo - (LU0570870567)

Enfoque de inversión

En nuestra opinión, las compañías de elevada calidad representan sólidas inversiones a largo plazo. Esto se debe a que el mercado subestima el valor de las ventajas competitivas, que permiten a algunas compañías generar elevadas rentabilidades de forma constante. Estas firmas pueden reinvertir el capital a una elevada tasa de rentabilidad, por lo que ofrecen a los inversores un interesante crecimiento compuesto.

Nuestro enfoque ha sido concebido para identificar este tipo de compañías, e invertimos con criterio selectivo en aquellas compañías que ofrecen un atractivo crecimiento a largo plazo y una valoración razonable.

Hacemos especial hincapié en la importancia de comprender la estructura sectorial y el modelo de negocio de las compañías. Utilizamos las cinco fuerzas de Michael Porter para evaluar el atractivo sectorial; además, celebramos reuniones con los equipos directivos de las diferentes compañías con el fin de entender plenamente los modelos de negocio. Nuestro objetivo es construir una cartera bien diversificada y equilibrada mediante la inversión en las mejores oportunidades de pequeña capitalización de todo el mundo.

Classes de acciones disponibles

Acción
Clase
Moneda
Impuesto
Comis. Gest.
Comis. subscrip.
Inv. min.
Lanza
ISIN
SEDOL
BBID
WKN/Valor/CUSIP
AE
Acc
EUR
Gross
1,50%
5,00%
2.5
03.03.11
LU0570870567
B724NM1
TESAAAE LX
A1JJHG
AGH
Acc
GBP
Gross
1,50%
5,00%
2
03.03.11
LU0570871292
B725KF6
TESAAGH LX
A1JA0Z
DE
Acc
EUR
Gross
2,00%
1,00%
2.5
03.03.11
LU0570871375
B73YV37
TESAADE LX
A1J0ZQ
IE
Acc
EUR
Gross
0,75%
0,00%
100
03.03.11
LU0570871706
B73ZHJ8
TESAAIE LX
A1JJSS
AE
Acc
USD
Gross
1,50%
5,00%
2.5
03.03.11
LU0757428866
B8B7SZ6
TESAAEU LX
A1JVLE
DE
Acc
USD
Gross
2,00%
1,00%
2.5
03.03.11
LU0757428940
B81W0T9
TESADEU LX
A1JVLF
IE
Acc
USD
Gross
0,75%
0,00%
100
03.03.11
LU0757429088
B807VQ9
TESAIEU LX
A1JVLG
AUP
Acc
USD
Gross
1,50%
5,00%
2.5
6/12/2012
LU1815336091
BFNBMG4
THGAUP LX

Documentación

PDF

Por qué compañías de pequeña capitalización

PDF

Ficha del fondo

Acerca del gestor del fondo

Scott Woods
Gestor de Carteras

Información importante

Información importante: Exclusivamente para uso interno por parte de inversores profesionales y/o cualificados (no debe entregarse a clientes particulares ni emplearse con ellos). Threadneedle (Lux) es una sociedad de inversión de capital variable (Société d’investissement à capital variable, o «SICAV») constituida conforme a la legislación del Gran Ducado de Luxemburgo. La SICAV emite, reembolsa y canjea acciones de diferentes clases, algunas de las cuales cotizan en la Bolsa de Luxemburgo. La sociedad gestora de la SICAV es Threadneedle Management Luxembourg S.A., que recibe asesoramiento de Threadneedle Asset Management Ltd. y/o de una selección de subasesores. La SICAV está inscrita en Austria, Bélgica, Francia, Finlandia, Alemania, Hong Kong, Italia, Luxemburgo, Países Bajos, Portugal, España, Suecia, Suiza, Taiwán y el Reino Unido; sin embargo, su inscripción depende de la correspondiente jurisdicción y algunos fondos o clases de acciones podrían no estar disponibles en todas las jurisdicciones. Las acciones de los fondos no podrán ofrecerse al público en ningún otro país, y el presente documento solo podrá publicarse, divulgarse o distribuirse en circunstancias que no equivalgan a una oferta al público y que se adecuen a la legislación local aplicable. El presente documento tiene carácter meramente informativo y no debe considerarse como una oferta o una invitación para realizar una oferta de compra o venta de cualquier título u otro instrumento financiero, ni para prestar asesoramiento o servicios de inversión. Solo podrán efectuarse suscripciones a un fondo sobre la base del Folleto en vigor y el Documento de datos fundamentales para el inversor, así como de los últimos informes anuales e intermedios y de los términos y condiciones aplicables. En el apartado «Factores de Riesgo» del Folleto pueden consultarse todos los riesgos aplicables a la inversión en cualquier fondo y, en concreto, en este Fondo. Los documentos anteriores están disponibles en inglés, francés, alemán, portugués, italiano, español y holandés (no existe Folleto en holandés) y pueden obtenerse gratuitamente previa petición por escrito remitida al domicilio social de la SICAV en 31, Z.A. Bourmicht, L-8070 Bertrange (Gran Ducado de Luxemburgo), y/o en el Reino Unido a través de JPMorgan Worldwide Securities Services, 60 Victoria Embankment, Londres EC4Y 0JP. Esta presentación no constituye asesoramiento sobre inversiones de tipo jurídico, fiscal o contable. Se recomienda a los inversores que consulten a sus propios asesores profesionales sobre cuestiones relacionadas con las inversiones o de tipo jurídico, fiscal o contable por lo que respecta a la inversión con Columbia Threadneedle Investments. El análisis incluido en este documento ha sido elaborado por Columbia Threadneedle Investments para sus propias actividades de gestión de inversiones, puede haber servido de base para la toma de decisiones antes de su publicación y su disponibilidad tiene carácter accesorio. Todas las opiniones formuladas en el presente documento son válidas en la fecha de publicación, pueden sufrir cambios sin previo aviso y no deben ser consideradas como asesoramiento de inversión. La información obtenida de fuentes externas se estima fidedigna, si bien su precisión o integridad no pueden garantizarse. Threadneedle Management Luxembourg S.A. Inscrita en el Registro Mercantil de Luxemburgo (R.C.S.) con el número B 110242, 44, rue de la Vallée, L-2661 Luxemburgo (Gran Ducado de Luxemburgo). Publicado en el Reino Unido por Threadneedle Asset Management Limited. Registrada en Inglaterra y Gales con el número 573204, Cannon Place, 78 Cannon Street, Londres EC4N 6AG, Reino Unido. Autorizada y regulada en el Reino Unido por la Autoridad de Conducta Financiera (FCA). Columbia Threadneedle Investments es el nombre comercial global del grupo de sociedades Columbia y Threadneedle.

 

Threadneedle (Lux) está autorizada en España por la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) e inscrita en el correspondiente registro de la CNMV con el número 177.

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Sobre nosotros

Threadneedle Investments es una de las principales gestoras de inversiones que aplica un enfoque activo y cuenta con un excelente historial de rentabilidad en todas las clases de activos. Nuestro planteamiento de inversión es activo, centrado en el cliente e impulsado por la rentabilidad.

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