Threadneedle (Lux) European Social Bond

Conectando resultados sociales y financieros que apuntan a un crecimiento constante

Threadneedle (Lux) European Social Bond, el primero de su clase en Europa, pretende generar una rentabilidad financiera y un impacto social invirtiendo en valores de deuda corporativa de toda Europa. Se centra específicamente en promover resultados positivos para personas, comunidades o la sociedad en su conjunto, y en 2020 ha cumplido su tercer aniversario.
El Fondo está diseñado para equilibrar los resultados sociales con la rentabilidad financiera y la liquidez. Se esfuerza por ofrecer unas características de riesgo y rentabilidad similares a las de la deuda corporativa y, al mismo tiempo, generar alfa social. El Fondo pretende obtener el 80% de los resultados o impactos en Europa y el resto en todo el planeta.

De un vistazo

Generación de «alfa social» sin sacrificar la rentabilidad financiera

Una cartera de renta fija que se centra en bonos sociales que son beneficiosos para la sociedad.

Asignamos el capital de forma activa a los bonos que abordan necesidades sociales reales, principalmente en Europa,1 a través de un universo social de alrededor de 2.000 bonos, lo que nos permite una diversificación suficiente para mitigar cualquier riesgo de crédito adicional.

Inclusión positiva, análisis basado en pruebas y compromiso

A través de una metodología dinámica de evaluación social utilizada para cuantificar la intensidad social de cada bono, el gestor de carteras colabora con nuestro analista de inversión responsable para identificar las mejores oportunidades sobre la base de pruebas y actividades de participación activa con las entidades emisoras.

 

Al mismo tiempo, nuestro equipo de crédito con calificación investment grade evalúa estos bonos con el fin de garantizar que cumplen los requisitos financieros necesarios para su inclusión en la cartera.

Fortaleza colaborativa

Nuestra contrastada experiencia tanto en renta fija como en inversión social se ve reforzada por nuestra asociación con INCO, organización centrada en la economía social europea.²

 

INCO se responsabiliza de profundizar los análisis y comprobar los resultados sociales de las inversiones; también forma parte del Comité de Asesoramiento Social que se encarga de revisar, orientar y supervisar las inversiones del fondo (así como de informar anualmente a los inversores) desde una perspectiva de rendimiento social.

Contrastada experiencia de inversión en bonos sociales

Hemos gestionado con éxito estrategias de renta fija social orientadas a la obtención de resultados3 durante más de cinco años y hemos invertido más de 500 millones de USD en estrategias de bonos sociales en todo el mundo.

¹ El Fondo pretende que el 80% de los valores en cartera procedan de la región geográfica de Europa.
² INCO es líder en evaluación de los negocios sociales sostenibles y opera bajo el auspicio de la principal empresa social de Europa: Grupo SOS y Le Comptoir de l’innovation.
3 La estrategia Threadneedle UK Social Bond se lanzó en diciembre de 2013.

Enfoque de inversión

Adoptamos un enfoque orientado a la obtención de resultados con el fin de ofrecer tanto rentabilidades financieras como resultados sociales. En primer lugar, identificamos los bonos que pueden ofrecer resultados en una jerarquía de siete necesidades de desarrollo social, con el fin de crear un universo social europeo de en torno a 2.000 valores. Este universo de inversión potencial, que representa alrededor del 45% de los componentes del índice de referencia, se complementa con una selección de bonos que no pertenecen al índice. Las oportunidades de inversión se categorizan según el tipo de impacto que ofrecen y cada una de ellas recibe una calificación en función de su orientación social y las características de los resultados.

Metodología

Jerarquía de necesidades sociales
Nota: El uso de los logos ODS no implica un consentimiento de las ONU.

Rentabilidad del fondo (LU1589836722)​

Clases de acciones disponibles

Share class
Class
Curr
Tax
OCF
OCF Date
Entry Charge
Min Inv.
Launch
ISIN
SEDOL
BBID
WKIN/
Valor/
CUSIP
AE
Acc
EUR
Gross
0,55%
30/09/20
3,00%
2.500
17/09/20
LU2170387828
BM8QTG2
TESBAEA LX
A2P39P
AEP
Inc
EUR
Gross
0,55%
30/09/20
3,00%
2.500
17/09/20
LU2170388040
BM8QTH3
TESBAEP LX
A2P39Q
AFH
Acc
CHF
Gross
0,55%
24/02/21
3,00%
3.500
24/02/21
LU2279782101
BNGJPR3
THESBAC LX
A2QLVW
AUC
Inc
USD
Gross
0,55%
24/02/21
3,00%
2.500
24/02/21
LU2279782366
BNGJPT5
THESBAU LX
A2QLVY
AUH
Acc
USD
Gross
0,55%
24/02/21
3,00%
2.500
24/02/21
LU2279782283
BNGJPS4
THESBAH LX
A2QLVX
IE
Acc
EUR
Gross
0,40%
30/09/20
0,00%
100.000
23/05/17
LU1589836722
BYQH648
TEUSCIE LX
A2DPC6
IEP
Inc
EUR
Gross
0,40%
30/09/20
0,00%
100.000
23/05/17
LU1589837290
BYQH671
TEUSIEP LX
A2DPC9
IGH
Acc
GBP
Gross
0,40%
24/02/21
0,00%
100.000
24/02/21
LU2279783174
BNGJQ14
THESIGH LX
A2QLV5
IUC
Inc
USD
Gross
0,40%
24/02/21
0,00%
100.000
24/02/21
LU2279782879
BNGJPY0
THESBIU LX
A2QLV2
IUH
Acc
USD
Gross
0,40%
24/02/21
0,00%
100.000
24/02/21
LU2279782796
BNGJPX9
THESBIU LX
A2QLV1
ZE
Acc
EUR
Gross
0,45%
30/09/20
5,00%
1.500.000
23/05/17
LU1589837373
BYQH682
TEUSCZE LX
A2DPDA
ZEP
Inc
EUR
Gross
0,45%
30/09/20
5,00%
1.500.000
24/04/19
LU1979273130
BJLMTD3
THESZEP LX
A2PEVJ

Documentación

PDF

Opportunidades en Inversión social a través de bonos europeos

PDF

Fondo de un vistazo

PDF

Perfil del fondo

PDF

Ficha del fondo

PDF

Annual Social Performance Report 2020

Acerca del gestor

Simon Bond
Director de Gestión de Carteras de Inversión Responsable

Principales Riesgos

Las rentabilidades pasadas no son indicativas de los resultados futuros, y puede que el fondo no alcance su objetivo de inversión. Su capital está sujeto a riesgos. El valor de las inversiones puede reducirse al igual que aumentar y los inversores podrían no recuperar el importe inicialmente invertido. Cuando se realizan inversiones en activos denominados en múltiples divisas, o en divisas de una jurisdicción diferente a la del inversor, el valor de las inversiones podrá verse afectado por las variaciones de los tipos de cambio. El fondo invierte en títulos cuyo valor se vería notablemente afectado si el emisor se negara a pagar o no pudiese, real o presuntamente, hacerlo. El fondo mantiene activos cuya venta podría resultar difícil. El fondo podría tener que reducer su precio de venta, vender otras inversiones o renunciar a oportunidades de inversión más atractivas. La mayoría de los fondos de renta fija y del mercado monetario ofrecen un potencial de revalorización del capital limitado, así como unos ingresos no indexados a la inflación. La inflación podría afectar con el tiempo al valor del capital y los ingresos. Las fluctuaciones de los tipos de interés podrían repercutir en el valor del fondo. En general, una subida de los tipos de interés provocará una reducción del precio de los bonos de tipo fijo, y viceversa. En ocasiones, podría ser difícil valorar objetivamente los activos del fondo, sin que pueda conocerse el valor efectivo hasta la venta de los activos.
La política de inversión del fondo permite invertir en instrumentos derivados con el fin de reducir el riesgo o minimizar el coste de las operaciones. El fondo puede registrar una elevada volatilidad de precios. Todos los riesgos que actualmente se consideran aplicables al fondo se describen en la sección «Factores de riesgo» del Folleto. Consulte el documento de datos fundamentales para el inversor y el folleto del fondo si está sopesando la posibilidad de invertir.

Información Importante

Para fines de marketing – Información importante: Exclusivamente para uso de inversores profesionales y/o cualificados (no debe entregarse a clientes particulares ni emplearse con ellos). Este documento contiene información publicitaria. Datos a 30 de junio de 2021, a menos que se indique otra cosa. Las rentabilidades pasadas no son indicativas de los resultados futuros. Su capital está sujeto a riesgos. Threadneedle (Lux) es una sociedad de inversión de capital variable (Société d’investissement à capital variable, o «SICAV») constituida conforme a la legislación del Gran Ducado de Luxemburgo. La SICAV emite, reembolsa y canjea acciones de diferentes clases. La sociedad gestora de la SICAV es Threadneedle Management Luxembourg S.A., que recibe asesoramiento de Threadneedle Asset Management Ltd. y/o de una selección de subasesores. Determinados subfondos de la SICAV están registrados en Austria, Bélgica, Dinamarca, Francia, Finlandia, Alemania, Hong Kong, Islandia, Irlanda, Italia, Liechtenstein, Luxemburgo, Macao, los Países Bajos, Noruega, Portugal, Singapur, España, Suecia, Suiza, los EAU y el Reino Unido; sin embargo, este registro depende de las jurisdicciones aplicables, y algunos subfondos o clases de acciones podrían no estar disponibles en todas las jurisdicciones. Las acciones de los fondos no podrán ofrecerse al público en ningún otro país, y el presente documento solo podrá publicarse, divulgarse o distribuirse en circunstancias que no equivalgan a una oferta al público y que se adecuen a la legislación local aplicable. Threadneedle (Lux) está autorizada en España por la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) y está registrada con el número 177. De conformidad con el artículo 1:107 de la Ley de Supervisión Financiera de los Países Bajos, el subfondo se incluye en el registro cuya llevanza corre a cargo de la AFM. El presente documento tiene carácter meramente informativo y no debe considerarse como una oferta o una invitación para realizar una oferta de compra o venta de cualquier título u otro instrumento financiero, ni para prestar asesoramiento o servicios de inversión. Se ruega leer el folleto antes de invertir. Las características del fondo descritas más arriba constituyen una guía interna (en lugar de límites y controles). No forman parte del objetivo y la política de inversión del fondo y pueden sufrir cambios sin previo aviso en el futuro. El análisis incluido en este documento ha sido elaborado por Columbia Threadneedle Investments para sus propias actividades de gestión de inversiones, puede haber servido de base para la toma de decisiones antes de su publicación y su disponibilidad tiene carácter accesorio. Todas las opiniones formuladas en el presente documento son válidas en la fecha de publicación, pueden sufrir cambios sin previo aviso y no deben ser consideradas como asesoramiento de inversión. La información obtenida de fuentes externas se estima fidedigna, si bien su precisión o integridad no pueden garantizarse. El resumen de los derechos de los inversores se encuentra disponible en nuestro sitio web en inglés. Threadneedle Management Luxembourg S.A. podrá decidir rescindir los acuerdos realizados para la comercialización del Fondo. Solo podrán efectuarse suscripciones en un fondo sobre la base del folleto en vigor y el documento de datos fundamentales para el inversor, así como de los últimos informes anuales e intermedios y de los términos y condiciones aplicables. En el apartado «Factores de Riesgo» del folleto pueden consultarse todos los riesgos aplicables a la inversión en cualquier fondo y, en concreto, en este fondo. Otros documentos distintos de los documentos de datos fundamentales para el inversor (KIID) están disponibles en inglés, francés, alemán, portugués, italiano, español y neerlandés (no existe folleto en neerlandés). Los KIID están disponibles en idiomas locales. Los documentos pueden obtenerse gratuitamente previa petición por escrito a la sociedad gestora remitida a 44, rue de la Vallée, L-2661 Luxemburgo (Gran Ducado de Luxemburgo), así como a través de International Financial Data Services (Luxembourg) S.A., con domicilio en 47, Avenue John F. Kennedy, L-1855 Luxemburgo (Gran Ducado de Luxemburgo), en www.columbiathreadneedle.com. En el apartado «Factores de Riesgo» del folleto pueden consultarse todos los riesgos aplicables a la inversión en cualquier fondo y, en concreto, en este fondo. Los documentos mencionados con anterioridad y los estatutos están disponibles previa solicitud a través de nuestro representante y agente de pagos en Suiza, RBC Investor Services Bank S.A., Esch-sur-Alzette, Zurich Branch, Bleicherweg 7, CH 8027 Zúrich. Threadneedle Management Luxembourg S.A. Inscrita en el Registro Mercantil de Luxemburgo (R.C.S.) con el número B 110242, 44, rue de la Vallée, L-2661 Luxemburgo (Gran Ducado de Luxemburgo). Publicado en el Reino Unido por Threadneedle Asset Management Limited. Sociedad registrada en Inglaterra y Gales con el n.º 573204, Cannon Place, 78 Cannon Street, Londres EC4N 6AG, Reino Unido. Autorizada y regulada en el Reino Unido por la Autoridad de Conducta Financiera (FCA). Columbia Threadneedle Investments es el nombre comercial en todo el mundo del grupo de sociedades Columbia y Threadneedle.