Productos alternativos

Crédito inmobiliario

EE. UU.

Los equipos de gestión de inversiones de Columbia Threadneedle disfrutan de una gran capacidad de análisis consagrada a las inversiones en deuda inmobiliaria en el sector público por medio de bonos de titulización hipotecaria sobre inmuebles comerciales (CMBS, por sus siglas en inglés).
Los CMBS son bonos respaldados por una cesta diversificada de hipotecas sobre inmuebles comerciales (CMBS por conducto o «conduit») o bonos respaldados por una hipoteca procedente de un prestatario individual (SASB, por sus siglas en inglés).
Consideramos que los CMBS constituyen un subsector de nuestras capacidades generales en el segmento de los activos estructurados. Pensamos que los activos estructurados presentan una inherente ineficiencia y que el grado de dicha ineficiencia cambia con la coyuntura de mercado general. Ponemos el foco en un proceso de inversión basado en el valor para explotar las ineficiencias existentes en el mercado de una manera constante y repetible.

Soluciones

Bonos de titulización hipotecaria sobre inmuebles comerciales

EE. UU.

El equipo de inversión en préstamos inmobiliarios de Columbia Threadneedle centra su análisis, principalmente, en deuda hipotecaria que se negocia de manera privada en primera instancia, garantizada por unos activos inmobiliarios estables y generadores de efectivo. El equipo se compone de profesionales con gran experiencia en el sector del crédito inmobiliario privado, el cual cubre todos los tipos principales de propiedades.

Cerca del 15% de la deuda hipotecaria sobre inmuebles comerciales que circula en Estados Unidos está en manos de compañías de seguros de vida, las cuales podrían identificar la naturaleza generadora de ingresos a largo plazo de estos préstamos como un buen partido para sus pasivos.

El equipo de préstamos inmobiliarios centra su capacidad de análisis en el conjunto de préstamos a tipo fijo, con plazos que oscilan entre los 3 y los 20 años, y que inflan los balances cuando llegan al vencimiento. La estructura más común es un plazo de 10 años en que se efectúan pagos mensuales sobre la base de un calendario de amortización de 25 años.

Estos préstamos se analizan de forma pormenorizada y se seleccionan cuidadosamente, haciendo énfasis en el valor a largo plazo que impulse la rentabilidad de las hipotecas a lo largo el ciclo inmobiliario.

Nuestro equipo de préstamos inmobiliarios se beneficia de las capacidades de toda la firma en el segmento de inmuebles comerciales de Columbia Threadneedle. Existe una colaboración continua y intercambios de ideas en todo el espectro de deuda y renta variable inmobiliaria pública y privada entre los gestores de inversión y los analistas.

Soluciones

Inversiones en préstamos en todos los tipos de propiedades, con especial atención en los comercios minoristas, los apartamentos, los inmuebles industriales y las oficinas.

Inversión inmobiliaria impulsada por la diversidad de conocimientos y especializaciones

Opiniones

4 febrero 2022

James Coke

Fund Manager & Co-head of Institutional UK Real Estate

Sector inmobiliario del Reino Unido: ¿qué podría seguir a un año récord como 2021?

Mientras que 2021 ha sido el año de la recuperación, es probable que 2022 sea uno de dinamismo.
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15 junio 2021

Threadneedle (Lux) Euro Dynamic Real Return - Celebramos su 3º aniversario

El fondo Threadneedle (Lux) Euro Dynamic Real Return ha cumplido tres años el pasado 24 de abril de este año.
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28 mayo 2021

Novedades sobre la asignación de activos: no cambiar - Mayo de 2021

En los juegos de cartas, "no cambiar" consiste en conservar la mano que se ha repartido sin deshacerse de otras cartas.
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8 diciembre 2020

Andrea Carzana & Natalia Luna

Gestor de Carteras & Analista temática de inversiones Sénior, Inversión Responsable

Cómo aprovechar la oleada de renovación de edificios en Europa

La Unión Europea está a punto de comenzar un ambicioso programa que tiene como objetivo mejorar la eficiencia energética de los edificios públicos y residenciales de todo el continente.
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12 octubre 2020

Colin Moore

Director global de inversiones

Lo que significan las elecciones estadounidenses para los mercados… y lo que no

El ciclo electoral aumentará la volatilidad a corto plazo, pero no creemos que tenga mucha influencia en las medias del mercado a largo plazo
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20 abril 2020

Colin Moore

Director global de inversiones

Coronavirus: investigación, investigación, investigación…

En Columbia Threadneedle Investments, nuestro equipo de más de 180 analistas e investigadores asociados se consagra al análisis original e independiente. Nuestros equipos trabajan de forma participativa en todas las principales clases de activos y recurren a los megadatos y las herramientas analíticas, como el aprendizaje automático y la inteligencia aumentada, para convertir la información en opiniones con proyección de futuro que añaden valor real a las decisiones de inversión, lo que se traduce en la obtención de resultados constantes y reproducibles para nuestros clientes.
Tiempo de lectura - 6 min
26 marzo 2020

Colin Moore

Director global de inversiones

Coronavirus: terremotos, réplicas y recuperación

Las réplicas son una consecuencia común y perjudicial de los terremotos, causadas por los efectos del desplazamiento del temblor principal. Aunque estos movimientos sísmicos son preocupantes, a menudo son un resultado razonablemente predecible del hecho desencadenante principal. Los terremotos de gran magnitud pueden provocar cientos de réplicas. Aunque existen patrones comunes con respecto a la distribución y magnitud de las réplicas, siempre puede haber sorpresas. Sin embargo, es habitual que su magnitud y frecuencia se reduzcan con el tiempo.
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20 marzo 2020

Mark King

Especialista en Contenido de Inversiones

Por qué los inversores no deberían dejarse llevar por el pánico

El avance del COVID-19 ha provocado el desplome de los mercados bursátiles de todo el mundo, la aprobación de medidas fiscales de emergencia por parte de los gobiernos y la aplicación de políticas de relajación monetaria por parte de los bancos centrales, son ejemplos de los intentos que se están realizando para respaldar las economías en esta crisis coyuntural.
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Información importante

Exclusivamente para uso de clientes profesionales y/o tipos de inversores equivalentes en su jurisdicción (no debe entregarse a clientes particulares ni emplearse con ellos). Con fines publicitarios. La información anterior se ofrece exclusivamente con fines informativos y no debe considerarse representativo de ninguna inversión en particular. No debe interpretarse ni como una oferta o una invitación para la compraventa de cualquier título u otro instrumento financiero, ni para prestar asesoramiento o servicios de inversión.

Invertir implica un riesgo, entre los que cabe incluir el riesgo de pérdida de capital. Su capital está sujeto a riesgos. El riesgo de mercado puede afectar a un emisor, un sector económico o una industria en concreto, o al mercado en su conjunto. El valor de las inversiones no está garantizado y, por lo tanto, los inversores podrían no recuperar el importe inicialmente invertido. La inversión internacional conlleva ciertos riesgos y volatilidad por la posible inestabilidad política, económica o cambiaria, así como por las diferentes normas financieras y contables. La inversión inmobiliaria conlleva riesgos, entre los que cabe incluir los siguientes: (i) los resultados operativos reales; (ii) los tipos de interés; (iii) la disponibilidad y los costes de financiación; (iv) las condiciones económicas y de mercado; (v) la fecha de salida prevista; (vi) los aumentos de los costes de materiales o servicios por encima de las previsiones; (vii) acontecimientos de fuerza mayor (por ejemplo, atentados terroristas, condiciones meteorológicas extremas, terremotos, guerras); (viii) desequilibrios entre la oferta y la demanda; (ix) fluctuaciones monetarias; (x) litigios y disputas relacionados con inversiones con socios de empresas conjuntas o terceros; (xi) cambios en la zonificación y otras leyes; (xii) incapacidad para obtener las licencias y permisos necesarios; (xiii) competencia; y (xiv) cambios en la legislación fiscal y en el tratamiento fiscal y desautorización de posiciones fiscales.

El valor de los inmuebles mantenidos directamente refleja la opinión de los tasadores y se revisa periódicamente. También es posible que estos activos no sean líquidos y, en caso de amortizaciones significativas o persistentes, el gestor puede verse obligado a vender inmuebles a un precio de mercado inferior, lo que perjudicaría el valor de su inversión.

Las opiniones se expresan en la fecha indicada, pueden verse alteradas con arreglo a la evolución de la coyuntura del mercado u otras condiciones y pueden diferir de las opiniones ofrecidas por otras entidades asociadas o afiliadas de Columbia Threadneedle Investments (Columbia Threadneedle). Las decisiones de inversión o las inversiones efectivamente realizadas por Columbia Threadneedle y sus filiales, ya sea por cuenta propia o en nombre de los clientes, podrían no reflejar necesariamente las opiniones expresadas. Esta información no tiene como finalidad prestar asesoramiento de inversión y no tiene en cuenta las circunstancias específicas de los inversores. Las decisiones de inversión deben adoptarse siempre en función de las necesidades financieras, los objetivos, las metas, el horizonte temporal y la tolerancia al riesgo del inversor en cuestión. Las clases de activos descritas podrían no resultar adecuadas para todos los inversores. La rentabilidad histórica no garantiza los resultados futuros y ninguna previsión debe considerarse garantía de rentabilidad. La información que se presenta con anterioridad no ha sido revisada por ninguna autoridad reguladora.

En el Reino Unido: Publicado por Threadneedle Asset Management Limited (n.º 573204) y/o Columbia Threadneedle Management Limited (n.º 517895), sociedades registradas en Inglaterra y Gales y autorizadas y reguladas en el Reino Unido por la Autoridad de Conducta Financiera (FCA).

En el EEE: IPublicado por Threadneedle Management Luxembourg S.A., sociedad inscrita en el Registro Mercantil de Luxemburgo (R.C.S.) con el número B 110242, y/o Columbia Threadneedle Netherlands B.V., entidad regulada por la Autoridad Neerlandesa de los Mercados Financieros (AFM), registrada con el número 08068841.

En Suiza: Publicado por Threadneedle Portfolio Services AG, domicilio social: Claridenstrasse 41, 8002 Zúrich, Suiza.

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Columbia Threadneedle Investments es la marca global del grupo de sociedades Columbia y Threadneedle.