Threadneedle (Lux) European Strategic Bond

Comunicación de promoción comercial. Consulte el folleto del OICVM y el KIID antes de tomar cualquier decisión de inversión.

Conectando resultados sociales y financieros que apuntan a un crecimiento constante

El fondo Threadneedle (Lux) European Strategic Bond Fund es una estrategia flexible que invierte especialmente en renta fija europea con una gestión activa de la duración y la asignación de activos, con especial atención al control de la volatilidad.

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A 31 de diciembre de 2021. Si desea más información sobre el método de calificación de Morningstar visite www.morningstar.com.

Datos Clave

  1. Fecha de lanzamiento:
    2 de abril de 1999
  2. Índice de referencia:
    ICE BofA 1-7 Year All Euro Government
    ICE BofA 1-10 Year Euro Corporate
    ICE BofA European Currency High Yield Constrained
  3. Grupo de homólogos:
    Morningstar Category EUR Flexible Bond

Principales motivos para invertir:

  1. Enfoque de inversión flexible: Al invertir de manera activa en todos los mercados de renta fija, los gestores de carteras pueden capear las cambiantes condiciones de mercado que inciden en la rentabilidad de los sectores de renta fija.
  2. Fortaleza en el análisis: Nuestro equipo de renta fija mundial está dotado de los recursos necesarios para hallar el equilibrio entre un detallado proceso de diligencia debida de los emisores y una clara visión de las tendencias de los mercados y sectores. La solidez y profundidad de nuestra base de análisis nos permite comprender mejor el panorama cambiante de la renta fija.
  3. Gestión del riesgo bajista: Incorporamos la gestión del riesgo bajista en nuestro análisis interno, cuando los analistas complementan estas opiniones con una calificación de riesgo para cada potencial inversión con el objetivo de medir su sostenibilidad.

Riesgos a tener en cuenta:

Este fondo es adecuado para inversores que pueden tolerar un nivel moderado de riesgo y que presentan un horizonte de inversión a medio plazo. Los inversores podrían perder parte o la totalidad de su capital, por lo que se recomienda que lean la descripción completa de los riesgos que figura en el Folleto.


Riesgos de inversión: Inversión en títulos de deuda, derivados y divisas.


Riesgos relacionados: Debido a la naturaleza de inversión en instrumentos de deuda y sus derivados, el fondo puede presentar exposición a riesgos de crédito, mercado, tipos de interés y liquidez.

Enfoque de inversión

Los gestores de cartera pronostican que, a lo largo del ciclo de inversión, alrededor de un tercio de la rentabilidad se obtendrá de la gestión de la duración, un tercio de la asignación a los mercados de renta fija y, el resto, de la selección de valores con carácter ascendente («bottom-up»). Los gestores de cartera acuerdan un presupuesto de riesgo estratégico que determina el proceso de construcción de la cartera, en virtud del cual el tamaño de las líneas se establece partiendo de los niveles de convicción en varias estrategias.

El fondo emplea un enfoque de inversión activo basado en la investigación que reposa en el análisis fundamental, estructural y de valoración. El análisis macroeconómico que cubre los tipos de interés, la deuda pública y las divisas configura nuestras opiniones sobre la duración, la curva y las divisas, a la vez que integra nuestra visión descendente («top-down») en nuestras perspectivas sobre los mercados de crédito y cada uno de los valores.

La selección del emisor y de los valores viene determinada por un proceso de análisis del crédito que examina el elenco mundial de oportunidades para seleccionar aquellas inversiones que ofrecen las mejores rentabilidades ajustadas al riesgo. El análisis lo realiza un equipo de analistas experimentados que desarrollan puntos de vista independientes y fundamentales tanto sobre los sectores y las compañías en las que se centran como sobre su calidad crediticia. Nuestro análisis considera la estrategia empresarial, la fortaleza de la cúpula directiva, la posición competitiva y una variedad de parámetros financieros.

El objetivo del proceso de construcción de la cartera estriba en mantener posiciones en las emisiones y los emisores de nuestra preferencia, en un tamaño que coincida con los objetivos de riesgo y rentabilidad de la cartera y que garantice que el riesgo sectorial y crediticio no se distancie de la opinión de nuestro equipo sobre el riesgo sectorial o del mercado de crédito. El fondo invierte fundamentalmente en emisores con domicilio en Europa o aquellos con una actividad importante en este continente, principalmente en aquellos instrumentos a corto y medio plazo que presenten un vencimiento inferior a 10 años.

La gestión del riesgo está integrada en nuestro proceso de inversión y empleamos técnicas tanto cuantitativas como cualitativas para medir y gestionar el riesgo en la cartera. Cada recomendación de inversión va acompañada de una declaración de tesis, que incluye una puntuación de riesgo del emisor. Esta declaración incluye las expectativas de los analistas y los riesgos en torno a la evolución de los parámetros financieros, los resultados operativos y el comportamiento de la cúpula directiva. Además, los analistas establecen qué partes de la tesis cobran vital importancia para la recomendación, además de enumerar los acontecimientos que podrían desencadenar un viraje en el punto de vista. Estas aportaciones conforman la base de la construcción de la cartera, el tamaño de la posición, la supervisión de riesgos y nuestra disciplina de venta. El nivel general del riesgo del mercado crediticio en la cartera se regirá por las recomendaciones del equipo de asignación de activos de renta fija, y la exposición al país siempre se supervisa de cerca.

RENTABILIDAD DEL FONDO - ISIN LU0096353940

Clases de acciones disponibles

Acción
Clase
Moneda
Impuesto
Comis. Gest.
Comis. subscrip.
Inv. min.
Lanza
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Documentación

PDF

Perfil del Fondo

PDF

Ficha del fondo

Acerca del gestor del fondo

Ryan Staszewski
Portfolio Manager, Investment Grade Credit

Información importante:

Para fines de marketing – Información importante: Exclusivamente para uso de inversores profesionales y/o cualificados (no debe entregarse a clientes particulares ni emplearse con ellos). Este documento contiene información publicitaria. Datos a 30 de junio de 2021, a menos que se indique otra cosa. Las rentabilidades pasadas no son indicativas de los resultados futuros. Su capital está sujeto a riesgos. Threadneedle (Lux) es una sociedad de inversión de capital variable (Société d’investissement à capital variable, o «SICAV») constituida conforme a la legislación del Gran Ducado de Luxemburgo. La SICAV emite, reembolsa y canjea acciones de diferentes clases. La sociedad gestora de la SICAV es Threadneedle Management Luxembourg S.A., que recibe asesoramiento de Threadneedle Asset Management Ltd. y/o de una selección de subasesores. Determinados subfondos de la SICAV están registrados en Austria, Bélgica, Dinamarca, Francia, Finlandia, Alemania, Hong Kong, Islandia, Irlanda, Italia, Liechtenstein, Luxemburgo, Macao, los Países Bajos, Noruega, Portugal, Singapur, España, Suecia, Suiza, los EAU y el Reino Unido; sin embargo, este registro depende de las jurisdicciones aplicables, y algunos subfondos o clases de acciones podrían no estar disponibles en todas las jurisdicciones. Las acciones de los fondos no podrán ofrecerse al público en ningún otro país, y el presente documento solo podrá publicarse, divulgarse o distribuirse en circunstancias que no equivalgan a una oferta al público y que se adecuen a la legislación local aplicable. Threadneedle (Lux) está autorizada en España por la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) y está registrada con el número 177. De conformidad con el artículo 1:107 de la Ley de Supervisión Financiera de los Países Bajos, el subfondo se incluye en el registro cuya llevanza corre a cargo de la AFM. El presente documento tiene carácter meramente informativo y no debe considerarse como una oferta o una invitación para realizar una oferta de compra o venta de cualquier título u otro instrumento financiero, ni para prestar asesoramiento o servicios de inversión. Se ruega leer el folleto antes de invertir. Las características del fondo descritas más arriba constituyen una guía interna (en lugar de límites y controles). No forman parte del objetivo y la política de inversión del fondo y pueden sufrir cambios sin previo aviso en el futuro. El análisis incluido en este documento ha sido elaborado por Columbia Threadneedle Investments para sus propias actividades de gestión de inversiones, puede haber servido de base para la toma de decisiones antes de su publicación y su disponibilidad tiene carácter accesorio. Todas las opiniones formuladas en el presente documento son válidas en la fecha de publicación, pueden sufrir cambios sin previo aviso y no deben ser consideradas como asesoramiento de inversión. La información obtenida de fuentes externas se estima fidedigna, si bien su precisión o integridad no pueden garantizarse. El resumen de los derechos de los inversores se encuentra disponible en nuestro sitio web en inglés. Threadneedle Management Luxembourg S.A. podrá decidir rescindir los acuerdos realizados para la comercialización del Fondo. Solo podrán efectuarse suscripciones en un fondo sobre la base del folleto en vigor y el documento de datos fundamentales para el inversor, así como de los últimos informes anuales e intermedios y de los términos y condiciones aplicables. En el apartado «Factores de Riesgo» del folleto pueden consultarse todos los riesgos aplicables a la inversión en cualquier fondo y, en concreto, en este fondo. Otros documentos distintos de los documentos de datos fundamentales para el inversor (KIID) están disponibles en inglés, francés, alemán, portugués, italiano, español y neerlandés (no existe folleto en neerlandés). Los KIID están disponibles en idiomas locales. Los documentos pueden obtenerse gratuitamente previa petición por escrito a la sociedad gestora remitida a 44, rue de la Vallée, L-2661 Luxemburgo (Gran Ducado de Luxemburgo), así como a través de International Financial Data Services (Luxembourg) S.A., con domicilio en 47, Avenue John F. Kennedy, L-1855 Luxemburgo (Gran Ducado de Luxemburgo), en www.columbiathreadneedle.com. En el apartado «Factores de Riesgo» del folleto pueden consultarse todos los riesgos aplicables a la inversión en cualquier fondo y, en concreto, en este fondo. Los documentos mencionados con anterioridad y los estatutos están disponibles previa solicitud a través de nuestro representante y agente de pagos en Suiza, RBC Investor Services Bank S.A., Esch-sur-Alzette, Zurich Branch, Bleicherweg 7, CH 8027 Zúrich. Threadneedle Management Luxembourg S.A. Inscrita en el Registro Mercantil de Luxemburgo (R.C.S.) con el número B 110242, 44, rue de la Vallée, L-2661 Luxemburgo (Gran Ducado de Luxemburgo). Publicado en el Reino Unido por Threadneedle Asset Management Limited. Sociedad registrada en Inglaterra y Gales con el n.º 573204, Cannon Place, 78 Cannon Street, Londres EC4N 6AG, Reino Unido. Autorizada y regulada en el Reino Unido por la Autoridad de Conducta Financiera (FCA). Columbia Threadneedle Investments es el nombre comercial en todo el mundo del grupo de sociedades Columbia y Threadneedle.

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Sobre nosotros

Threadneedle Investments es una de las principales gestoras de inversiones que aplica un enfoque activo y cuenta con un excelente historial de rentabilidad en todas las clases de activos. Nuestro planteamiento de inversión es activo, centrado en el cliente e impulsado por la rentabilidad.

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